征信市场蓝海正在开启

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信用信息市场有多热，未来的“金矿”？从a股市场相关公司的高股价中，或许每个人都能看到一些线索。

自去年以来，得益于政策利好和市场预期良好的信用报告概念股呈现出压倒性的走势，即使在最近一波股市暴跌时，它们也一次又一次上涨，吸引了市场的关注。从互联网信息安全、金融、信用报告等诸多话题来看，股价已经超过了安硕信息(300380，股吧)，成为400元a股市场的第一只高价股票，再到中科金彩(002657，股吧)，今年已经上涨了6倍以上。用友软件、一连仲(300096，股票栏)、汇金股份(300368，股票栏)

5月8日，素有“中国第一商业信用报告”之称的尚安信在上海进行了新三板上市的首次路演。数百家机构投资者来到这里，场面非常火爆。一些机构投资者甚至明确给了尚安信超过10亿元人民币的估值。

业内一些专家表示，从央行放开社会组织开展个人征信业务，到机构参与企业征信，随着中国征信体系的稳步推进，越来越多的人意识到征信业的蓝海正在逐渐开放，中国征信业已经进入了发展的快车道。

个人信用信息:传统信用信息的有益补充

有消息称，经过近五个月的准备，首批获准开展个人征信业务准备工作的八家机构已分别接受了央行的“彻底调查”。据业内人士透露，预计央行将在通过八家机构的检查验收后正式发放许可证，系统安全将成为检查的重点。未来，央行将委托其他第三方机构进行评估，这是一个持续的过程。

在业内人士看来，原有的个人信用信息主要集中在信用系统中，个人影响力主要体现在信用业务中；在私人信用报告开放后，信用报告将渗透到个人生活的细节，是对信用体系的补充。中国有6.48亿网民，覆盖面很广。通过数据挖掘和分析它们在互联网上的踪迹，除了信用记录之外，更多的信息可以被带入信用信息系统。结合现有的身份记录、信用记录和生活数据，再加上互联网数据，我们可以获得更多描述信用的广谱信息。

尚安信首席执行官陈晓东表示，互联网信用报告是对传统信用报告的重要补充。中央银行将向他们发放许可证，芝麻信贷的数据将被纳入中央银行的信贷信息系统，从而扩大信贷信息的来源，不仅包括旧的信贷数据，还包括保险数据、消费者交易数据和公用事业支付数据。多样化、多层次、非结构化的数据能够更全面、更真实地反映信息主体的信用状况。

随着信用信息市场的开放和“互联网+”的推广，中国的信用信息产业将迎来一个市场快速增长的时期。基于大数据集成开发信用信息业务，开发信用信息金融应用场景和消费金融场景，开发互联网信用信息，被认为是一种常见的发展模式。与传统的信用报告模式相比，互联网大数据信用报告不再局限于银行信用报告数据。通过收集政府监管数据、企业运营数据、媒体评价数据、行业评价数据、消费者评价数据等。形成了基于大数据的海量数据库，具有数据来源广泛的优势，弥补了传统信用报告覆盖面不足的缺陷。

值得注意的是，随着私人机构信用信息许可证的发放，如何防范和控制个人信息泄露已经成为一个难题。业内一些专家提醒，由于大数据信用更依赖于互联网和技术，它面临更严重的信息安全风险。一旦信用信息被非法获取、截获和篡改，信息系统将受到不可逆转的破坏性影响，这将对个人隐私和客户权利保护构成重大威胁。

据一位知情人士透露，央行给民间征信机构6个月准备期的一个非常重要的原因是，监管机构在制度背景下发现内部控制制度和信息安全及个人隐私保护机制存在一些问题。但是，目前在这方面还没有相关的法律，可以说是处于“灰色地带”。如果稍有疏忽，就有可能碰到红线。

业内人士表示，互联网金融还有一个更重要的问题，那就是它不亲自收集信用主体的数据，除了身份识别，还涉及授权。这些数据是否有资格收集，是否侵犯了个人隐私，以及法律的界限，仍然有很大的讨论。

资金的涌入:企业信用信息市场的“蛋糕”更大

目前，“互联网+”带来的信用报告机会正在吸引各种资金的涌入。特别是，基于互联网技术的大数据信用报告为信用报告行业的发展开辟了更广阔的空空间。越来越多的机构开始涉足信用报告行业。

小米以低价占领了智能手机市场，最近将目光投向了信用信息市场。小米相关负责人表示，小米金融最重要的是信用报告，提供更准确、更便捷的服务，建立基于用户行为的信用报告系统。然而，业内人士认为，与最近火爆的个人征信相比，企业征信市场的蛋糕更大。在国外，信用调查行业的大型上市公司做企业信用调查，做企业信用调查的利润率较高。

在中国，企业信用报告并没有引起太多的关注。直到最近，许多上市公司都受到了基金的介入和追捧，逐渐进入了人们的视野。这两个城市的第一只高价位股票——安硕信息，已经成立了一家全资的征信子公司，并准备开展企业征信业务。此外，新国都、银之介、中科金彩等上市公司也宣布将规划征信行业。“安硕信息在企业信用报告方面有一定的优势，因为它是金融机构的技术和软件供应商。如果它整合了银行等金融机构的一些数据并进行大数据分析，它就拥有了数据和用户优势。”上述人士告诉记者。

5月8日，素有“中国第一商业信用报告”之称的尚安信在上海进行了新三板上市的首次路演。数百家机构投资者来到这里，场面非常火爆。一些机构投资者甚至明确给了尚安信超过10亿元人民币的估值。

数据显示，尚安信成立于2008年，业务涵盖商业信用风险管理、商业信息研究、企业信用评级及相关信用风险管理。尚安信首席执行官陈晓东表示，获得资金不是我们的主要想法，登陆新三板主要是为了提高公司的信誉，进而对企业本身进行更好的监管。“我认为在未来3到5年内，中国的信用信息市场和信用评级市场肯定会有巨大的发展。”陈晓东认为，一些大型企业，包括商业银行和保险公司，以及一些中小企业，如p2p平台，甚至跨国企业，对企业信用报告有不同的市场需求。目前，企业跨境M&A掀起了新的热潮，中国企业的走出去也催生了对企业信用信息服务的需求。

众所周知，收集p2p借贷平台的借贷双方的基本信息、交易信息和贷后信息，帮助金融平台了解借贷双方的情况，防止恶意欺诈，减少坏账，是目前许多企业征信公司为p2p平台提供的信用服务。

加快步伐:加快社会信用信息系统建设

与美国、欧盟等国家相比，中国的信用信息系统建设起步较晚，信用信息工作主要由央行牵头。据统计，2013年中国征信市场共有150多家征信机构，总规模达20亿元。同期，美国三大个人征信公司的收入达到512亿元。

美国消费信贷的持续增长催生了对信用报告的巨大需求。反过来，以市场为导向的全面和多样的信用报告服务刺激了消费信贷的增加。同样，国内互联网金融的快速发展也凸显了相关行业对信用报告的需求。尤其是近年来p2p行业的快速发展，对信用报告的渴求日益迫切。

Jinxin.com首席运营官安方丹表示，没有完善的信用信息系统，就不会有互联网金融的快速发展。P2p网络借贷是一种金融行为，其核心问题仍然是信用风险管理。应尽快完善信用管理体系，开放信息共享平台，促进包括p2p在内的互联网金融格式有效接入现有信用体系，大幅降低公共投融资成本，从而促进整体经济发展。

许多券商研究报告都乐观地认为，信贷信息市场是一座“金矿”。宏远证券认为，中国个人信用信息市场空室是1030亿元，而个人信用信息和企业信用信息的总规模目前只有20亿元。部分机构预测，随着个人信用信息业务的放松，未来信用信息政策放松的预期将会更强，其中只有涉及个人信用信息业务、信用信息系统开发和资本市场信用信息咨询的概念股有望受益。根据网上贷款平台的统计，截至2015年3月，中国共有1728个p2p操作平台，2015年的总营业额预计将超过5000亿元。网上贷款市场的信用报告量也是市场高度预期的。

2014年6月，国务院发布了《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020)》，今年两会政府工作报告也对信用体系建设和信息共享提出了总体要求。明确提出“推进社会信用体系建设，建立全国统一的社会信用代码体系和信用信息共享交流平台”。

中国人民大学信用管理研究中心主任吴敬梅认为，金融信用信息系统不能被视为唯一的信用信息解决方案，应尽快开发商业信用信息和政府信用信息。其中，政府可以收集工商、税务、海关等信用数据。例如，他们推出了不诚实黑名单，并因不诚实而受到联合处罚；商业信用信息应加快发展，在市场中成长；其他机构也应该更开放地共享信用信息。只有这样才能建立一个完整的信用信息系统。